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【独家】盘点2017年股息王 马企派息7% 强过外资
2020-06-13

【独家】盘点2017年股息王 马企派息7% 强过外资

股息向来是许多投资者青睐的回酬种类,尤其是周息率高达6%或以上的股项。


《》根据2017年的派息状况,盘点出“股息王”的榜单,虽然10大仍然是外资公司居多,且派出超过每股1令吉股息,但若以周息率为基础,则以本地企业占多数,平均周息率超过7%!

由此可见,不少国内上市公司在派息上仍属大方。

面对生活开销日益增加,在新的一年,投资者不妨从这些股息榜单常客中,寻找投资新策略,设法从高股息优质股中赚取“额外年终花红”,并作为年末度假休闲资本。

外资消费股蝉联股息王

子母牌去年派发特别股息每股60仙,这是相隔10年后的首个特别股息,再加上两次每股1.10令吉的股息,合计全年股息高达2.80令吉,成为2017年的“股息王”。


而在2016年排在榜首的雀巢,在本届则屈居亚军,于去年派出每股2.70令吉股息。

由于业绩稳健,雀巢从2009年的每股1.50令吉股息,在过去8年内持续慷慨,几乎每年增加10仙至30仙不等,是投资者眼中典型的高股息股。

至于排在季军的英美烟草,去年共派出每股2.49令吉股息。

若按照财年统计,英美烟草在2016财年的股息,已从2015年的3.12令吉大幅减少至2.78令吉。这与该财年营收表现双双下跌的走势同步。

如今,截至去年9月杪的首9个月,英美烟草的营业额和净利分别年跌21%和7.3%,预见今年的股息可能会进一步下跌。

《》是根据上市公司在去年1月1日至12月31日间,所宣布的股息制定这个榜单,而除权日也限定在去年内。

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马企囊括周息率十大

若以周息率做计算,在10大名单里皆来自大马企业。

排在榜首的为星报媒体(STAR,6084,主板贸服股),该公司去年分别派出每股9仙和36仙股息,合计为每股45仙。按照年杪股价计算,周息率高达27.27%。

而排在次位的为莫实得种植(BPLANT,5254,主板种植股),周息率为11.52%,在去年三次派出共12仙股息,另加特别股息7仙。

值得一提的是,莫实得种植在过去4年的派息皆一年比一年高,从2014年的4仙,到去年的19仙。另外,从事硬碟驱动器相关业务的JCY国际(JCY,5161,主板科技股),以10.71%的周息率位居第三。

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产托派息减少

提到股息,不得不提以股息作为投资亮点的产业信托。

大马交易所共有18只产托股。从去年1月1日至12月31日,有9家产托的股息总额减少,整个领域周息率随之下跌,从前年的5.52%,减少至4.95%。

以派息额来说,排在榜首的莫过于国内产托领域中最昂贵的城中城产托(KLCC,5235SS,主板产托股),目前处在7.80令吉水平。

城中城产托在去年共派出35.65仙股息,稍高于前年的35.62仙;按去年杪最后交易日的收盘价计算,去年周息率为4.13%。

该股在去年大部分交易日皆徘徊于7.80令吉上下,但在最后交易日暴涨至8.64令吉。因此,如果按照正常价位水平计算,其周息率调整至4.57%。

股息按年增加最多的是亚天产托(ATRIUM,5130,主板产业信托股),每股股息按年增加1.55仙,至7.15仙。

派息额缩水最多的产托为MQREIT(MQREIT,5123,产业信托),从前年的每股12.75仙,减少8.52仙,至4.23仙。

若按照周息率排名,则由贺达产托(HEKTAR,5121,主板产业信托股)以6.92%夺冠。

贺达产托在去年共派出每股9仙股息,比前年的10.5仙低。但该股价从前年杪的1.56令吉,下跌至1.30令吉,周息率因而按年上涨。

周息率最低的仍是MQREIT。虽然股价按年涨5仙,但都被股息减少的因素抵消,周息率也从前年的10.63%,减跌至3.38%。

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市场低迷衍生增派股息

除了10大榜单公司外,不少公司在去年大方派发股息,有些更是增加股息数额。

针对这看似良好的现象,Areca资本总执行长黄德明提醒,这是市场消费情绪低迷所产生的短暂周期现象。

他说道,当时市场的消费情绪还未复苏,公司不愿意将资金转为资本开销来扩大业务能力,避免出现供过于求的现象,同时也能稳定净利表现。

这就让这一些公司手持更多的现金,但又导致业务缺乏动力增长。因此,为了维持在股票市场上的吸引力,这些企业就大派股息。

黄德明也提到,这属于市场情绪低迷下发生的短暂周期现象,大约会在每5至10年的周期里发生。

【独家】盘点2017年股息王 马企派息7% 强过外资 Areca资本总执行长黄德明

欲赚购房首期基金  

高息股非最佳选择

股海中,周息率高于银行存款利率的公司比比皆是,适合作为存款的替代方式,那投资者要如何把握股息投资概念呢?

众多公司的周息率超过5%,高于目前国行的隔夜政策利率3%,但依然低于部分商品的通货膨胀率。

黄德明从理财的角度解释,如果投资者想要赚取购房首期资金,那股息投资并不是他们的最佳选择。

“房屋价格的通胀率可达10%以上,相比5%至6%的周息率,投资者无法从股息回酬中赚取购房资金。”

不过,若投资者想赚取“额外花红”,用在旅游或其他休闲开销,投资在高息股就最恰当不过了。

此外,高股息投资方式较适用于中期(5年)或长期(10年)的投资周期,对风险承受度低的投资者来说,是最佳的投资选项之一。

热门商场产托看俏

对于产托领域的投资策略,黄德明建议,投资者可留意耳熟能详的购物商场的产托公司。这些产托包括城中城产托、怡保花园产托(IGBREIT,5227,主板产业信托股)、柏威年产托(PAVREIT,5212,主板产托股)、双威产托(SUNREIT,5176,主板产业信托股)。

“虽然消费情绪低迷,但这些产托旗下管理的购物中心,在市场上具有一定地位,客流量高、地点优越,店面单位出租率也高。”

由此,这些产托可以在未来持续发光,为股东贡献稳定股息。

而对于其他领域的产托,例如经营商业、办公楼和工业资产的产托,黄德明认为,目前不少中小企业都削减营运开销,因此转为入驻租金较低的产业,最后造成供应过剩。

【独家】盘点2017年股息王 马企派息7% 强过外资 子母牌是2017年的“股息王”。图为雪州一间华小的学生津津有味地喝着该品牌的巧克力牛奶。子母牌供应牛奶给全国逾千所学校的学生。(档案照)

官企大股东需稳定派息

那如何选择良好的高股息公司呢?

除了留意周息率(高于5%)外,其业务发展一定要处在稳定增长状态,因为稳定的经营表现,才能定期派送可观的股息。

此外,黄德明也说,投资者也要留意公司的股东背景,特别是拥有政府投资机构作为大股东的公司。

因为政府机构如雇员公积金局、武装部队基金局(LTAT)等,他们需要每年派发股息给会员。

黄德明补充,良好的高股息公司,需手持充足的现金,才能派出诱人的股息。

除了上述条件,黄德明也提醒,投资者也需要留意我国和全球市场的利率走势,才能比较股息投资、定期存款和债券投资回酬率。

如果股票市场的周息率,低于债券和利率市场,投资者将转至投资后者。

他以产托股息来解释,若国行在高通胀因素或全球货币紧缩趋势的环境下不断升息,对产托来说是一种压力,因为在周息率上的优势将会锐减。

因此,产托被迫增加派息额度来维持这优势,但同时压缩赚幅,影响收益表现。

独家:刘颖证